Argent Energy Trust clôture son premier appel public à l’épargne de 212 millions de dollars. En tant que conseiller d’Argent, Bennett Jones continue de dominer les financements transfrontaliers des fiducies de revenu (BAII), parfois connus sous le nom de fiducies de revenu d’actifs étrangers.
Un BAII est un produit d’investissement à rendement canadien qui tire ses liquidités distribuables d’actifs commerciaux non canadiens – habituellement américains. Les investisseurs, où qu’ils se trouvent, peuvent participer. Les TBCR sont une réponse aux règles du gouvernement canadien, annoncées en 2006, qui ont mis fin aux avantages fiscaux des fiducies de revenu ayant des actifs canadiens. Les investisseurs ont commencé à chercher un nouveau véhicule qui pourrait fournir des rendements sains ainsi que l’abri fiscal qu’ils avaient perdu. Richard Clark a répondu en lançant le premier CBIT - Eagle Energy Trust - à la fin de 2010 avec une introduction en bourse de 169 millions de dollars. Eagle a été rapidement suivi par Parallel Energy Trust avec son introduction en bourse de 393 millions de dollars en avril 2011. Eagle et Parallel ont des actifs pétroliers et gaziers au Texas et chacun est récemment revenu sur le marché avec des offres publiques de suivi pour financer des acquisitions supplémentaires. Qu’est-ce que ces offres avaient en commun? Bennett Jones lawyers.
Bob McCue et David Phillips, maintenant associés de Bennett Jones, ont travaillé avec Richard Clark depuis les débuts d’Eagle, Cette expérience, combinée à l’expertise unique et à la force de banc de Bennett Jones, a valu à la société une position de leader sur le marché des transactions CBIT. Bennett Jones a été impliqué dans pratiquement tous les CBIT qui ont sérieusement tenté de lancer jusqu’à présent. L’expertise de la société qui en résulte devrait s’avérer particulièrement précieuse pour ses clients actuels et futurs du CBIT et des services bancaires d’investissement.
Bennett Jones est également activement impliqué dans le développement de CBITs en phase de démarrage, travaillant avec un certain nombre d’équipes de direction et de sociétés de banque d’investissement qui envisagent actuellement cette structure.
« Bob McCue et David Phillips sont des conseillers de confiance d’Eagle depuis le tout début. Nous comptons beaucoup sur eux et sur l’équipe de Bennett Jones pour une large gamme de services juridiques du secteur de l’énergie, y compris des conseils en matière de fiscalité, de valeurs mobilières, d’immigration, d’emploi et de gouvernance, ils sont réactifs et efficaces et nous apprécions tout leur travail acharné en notre nom. » - Richard Clark, président et chef de la direction d’Eagle Energy Trust
Argent Energy Trust a récemment clôturé son introduction en bourse de 212 millions de dollars, ce qui en fait le dernier BAII coté en bourse. L’attrait de distributions saines et fiscalement efficaces est la principale raison du succès de ce véhicule relativement nouveau à ce jour.
Le succès de Bennett Jones en matière de BAII est une conséquence de ses solides pratiques en matière d’impôts, de valeurs mobilières et de fusions et services. Depuis janvier 2010, la société a participé à quatre des cinq plus importantes opérations d’introduction en bourse de produits non structurés au Canada, y compris MEG Energy Corporation (700 millions de dollars) (représentation de l’émetteur), SMART Technologies (660 millions de dollars américains) (représentation de l’émetteur), Gibson Energy (568 millions de dollars) (représentation de l’émetteur) et Parallel Energy Trust (393 millions de dollars) (représentation de l’émetteur).
Bennett Jones