Si votre organisation a envisagé l’assurance captive récemment, vous faites partie d’une tendance plus large. Même si certaines parties du marché de l’assurance commencent à se détendre – avec une concurrence accrue et, dans certains secteurs, une capacité améliorée – de nombreuses organisations se posent encore la même question : existe-t-il une façon plus intelligente de financer les risques? Pour beaucoup, la réponse ne se limite pas au niveau actuel de la prime ; il s’agit de bâtir une approche plus résiliente et à long terme de la gestion des risques.

La curiosité à l’égard des captives est fréquente et l’équipe Assureurs captifs et gestion des risques de Bennett Jones est là pour vous aider.

Qu’est-ce qu’une compagnie d’assurance captive?

À son niveau le plus simple, une captive est une société d’assurance qu’une entreprise (ou un groupe d’entreprises) établit pour assurer ses propres risques ou ceux d’entités connexes. Au lieu de verser des primes à un assureur commercial pour chaque niveau de couverture, une captive peut conserver une partie du risque dans un véhicule d’assurance réglementé, souvent associé à la réassurance pour accéder à des marchés plus vastes.

Pourquoi l’Alberta?

L’Alberta a mis en place un cadre législatif et réglementaire moderne pour les sociétés d’assurance captives, sous la supervision du Surintendant des assurances de l’Alberta. Pour les groupes dont le siège social est au Canada (et les groupes internationaux ayant des activités au Canada), une captive albertaine peut constituer une option nationale pour mettre en place une approche plus délibérée et axée sur les données en matière de financement des risques, tout en maintenant la gouvernance, la prise de décision et l’activité économique plus près de chez eux.

Comment une captive peut-elle profiter aux sociétés?

• Appliquer une discipline et une prévisibilité au coût du risque tout au long des cycles : les prix et les conditions de l’assurance peuvent évoluer rapidement. Les captives peuvent aider les organisations à conserver des niveaux de pertes prévisibles et à acheter une assurance tierce (ou une réassurance) là où cela est le plus efficace, sans avoir à reconstruire le programme à chaque cycle de renouvellement.
• Combler les lacunes de la couverture et adapter les conditions : lorsqu’une police standard ne convient pas (ou n’existe pas), une captive peut offrir une couverture sur mesure, sous réserve des exigences réglementaires et d’une saine discipline de souscription.
• Conserver les bénéfices de souscription (et les revenus de placement) au sein de la famille d’entreprises : lorsque les pertes sont inférieures aux attentes, les avantages économiques qui seraient autrement attribués à un assureur tiers peuvent rester au sein de la captive – tout en veillant à ce que la captive soit correctement capitalisée et gérée.
• Améliorer les résultats et la responsabilisation des réclamations : une captive peut créer un meilleur alignement entre les opérations et la gestion des risques : un signalement plus clair des pertes, des décisions plus rapides et des incitatifs pour éviter que les pertes ne se reproduisent.
• Accéder plus directement aux marchés de la réassurance : pour certains programmes, une structure captive peut servir de pont vers la capacité et l’expertise en matière de réassurance qui pourraient être difficiles à obtenir efficacement par le biais de placements classiques seulement.
• Transformer les données sur les risques en stratégie : les captives exigent que les organisations quantifient les risques, fixent les franchises et formalisent la gouvernance, ce qui renforce souvent la gestion des risques d’entreprise et les contrôles internes en tant que résultat indirect.
• Soutenir des objectifs corporatifs plus larges : les captives sont souvent utilisées en parallèle avec les initiatives de la chaîne d’approvisionnement, des contrats, de l’ESG, de la cybersécurité et de la résilience opérationnelle, ce qui permet d’harmoniser les dépenses d’assurance avec la réalité de l’entreprise.

Êtes-vous un bon candidat pour être captif?

Les captives ne sont pas universelles. Ils fonctionnent généralement mieux dans les organisations qui génèrent un volume de primes suffisant, qui disposent d’un historique de pertes approprié et qui s’engagent à considérer l’assurance comme un outil financier stratégique. Envisagez une discussion sur les captifs si vous :

• souhaitent réduire la dépendance à l’égard du cycle des assurances et rendre le financement des risques moins réactif au moment du renouvellement ;
• voient une occasion de jumeler les rétentions captives avec une assurance/réassurance commerciale à des prix attrayants au-dessus de la couche captive ;
• ont déjà des pertes reportées (ou des déductions) significatives et souhaitent une structure, une transparence et une responsabilisation interne accrues à leur égard ;
  sont confrontés à des exclusions récurrentes ou souhaitent avoir plus de contrôle sur la façon dont certains risques sont couverts (par exemple, les aspects de la cyberresponsabilité,
• de la chaîne d’approvisionnement ou de la responsabilité civile spécialisée) ;
• souhaitent un meilleur alignement entre la prévention des risques et le coût de l’assurance ;
• ont une structure organisationnelle multi-entités ou multi-juridictions qui pourrait bénéficier d’un financement centralisé des risques ; et/ou
• sont prêts à investir dans la gouvernance, les rapports et la gestion continue du programme.

Considérations propres à l’Alberta

La création et l’exploitation d’une captive en Alberta impliquent (entre autres choses) de choisir le type de captive et la conception du programme appropriés, de préparer une demande de licence, de respecter les exigences en matière de capital et de mettre en œuvre des pratiques et des procédures de gouvernance et de gestion des risques solides. Bien que les détails dépendront de votre structure et de vos objectifs, les captives de sociétés prospères se concentrent généralement dès le départ sur :

• Conception du programme : quels risques sont pris en charge par la captive, quels niveaux de rétention sont appropriés et quelle est la place de l’assurance/réassurance commerciale au-dessus de celle-ci.
• Gouvernance : surveillance du conseil d’administration, discipline en matière de souscription et droits de décision clairs (y compris en ce qui concerne les sinistres, les placements et l’utilisation des excédents).
• Opérations : choisir un gestionnaire captif et des fournisseurs de services (actuariel, audit, fiscal, juridique, bancaire) et établir des cycles de rapports.
• Préparation réglementaire : alignement du plan d’affaires, de la capitalisation et de l’approche de gestion des risques sur les attentes de l’Alberta en matière de licence et de conformité continue.

Une captive peut être un outil puissant, mais elle fonctionne mieux lorsqu’elle est conçue autour de votre entreprise (et non l’inverse). La prochaine étape logique consiste souvent à une évaluation de faisabilité qui soumet à l’épreuve les aspects économiques, le profil de risque et les exigences opérationnelles.

Curieux des captives?

Nous sommes heureux de discuter avec vous de la pertinence d’une captive albertaine, de son aspect possible dans votre programme de gestion des risques et de la façon de passer de la curiosité à une structure conforme et bien gérée. Contacter Bennett Jones Assureurs-captifs et gestion du risque l’équipe pour lancer la conversation.