CALGARY, le 16 mai 2012 - Bennett Jones a participé à une série d’opérations de fusions et réponses très médiatisées, après avoir agi dans cinq des sept plus grandes papes canadiennes depuis janvier 2010. De plus, ce cabinet d’avocats canadien continue de dominer les financements de fiducies de revenu transfrontalières (BAII), parfois appelés fiducies de revenu d’actifs étrangers.
Un BAII est un produit d’investissement à rendement canadien qui tire son revenu distribuable d’actifs d’entreprise non canadiens – habituellement américains. Les investisseurs, où qu’ils se trouvent, peuvent participer. Les TBCR sont une réponse aux règles du gouvernement canadien, annoncées en 2006, qui ont mis fin aux avantages fiscaux des fiducies de revenu ayant des actifs canadiens. Les investisseurs ont commencé à chercher un nouveau véhicule qui pourrait fournir des rendements sains ainsi que l’abri fiscal qu’ils avaient perdu. Richard Clark a répondu en lançant le premier CBIT - Eagle Energy Trust - à la fin de 2010 avec une introduction en bourse de 169 millions de dollars. Eagle a été rapidement suivi par Parallel Energy Trust avec son introduction en bourse de 393 millions de dollars en avril 2011. Eagle et Parallel ont des actifs pétroliers et gaziers au Texas et chacun est récemment revenu sur le marché avec des offres publiques de suivi pour financer des acquisitions supplémentaires. Qu’est-ce que ces offres avaient en commun? Bennett Jones avocats.
« L’occasion de travailler avec Richard Clark depuis les débuts d’Eagle nous a permis de tirer parti de notre expertise unique et de notre force de banc, ce qui nous a valu une position de leader sur le marché en ce qui concerne les transactions CBIT », a déclaré Bob McCue, associé principal du groupe de pratique fiducie de revenu du cabinet. Il poursuit: « Bennett Jones a été impliqué dans pratiquement tous les CBIT qui ont sérieusement tenté de lancer jusqu’à présent. Nous nous attendons à ce que cette expérience soit particulièrement précieuse pour nos clients actuels et futurs du CBIT et des services bancaires d’investissement, et nous avons travaillé dur pour systématiser notre expertise afin qu’elle puisse être facilement transférée d’une équipe de transaction à une autre, et entre nos bureaux.
Bennett Jones participe également activement à l’élaboration de CBITs en phase de démarrage, en travaillant avec un certain nombre d’équipes de direction et de sociétés de financement d’entreprise qui envisagent actuellement cette structure.
« Bob McCue et David Phillips sont des conseillers de confiance d’Eagle depuis le tout début. Nous comptons beaucoup sur eux et sur l’équipe de Bennett Jones pour une vaste gamme de services juridiques du secteur de l’énergie, y compris des conseils en matière de fiscalité, de valeurs mobilières, d’immigration, d’emploi et de gouvernance », a déclaré Richard Clark, président et chef de la direction d’Eagle Energy Trust, « ils sont réactifs et efficaces et nous apprécions tout leur travail acharné en notre nom. »
Et Bennett Jones ne fait que commencer, semble-t-il. Cette semaine, Argent Energy Trust a déposé un prospectus et cherche à lever 325 millions de dollars pour entrer en bourse au cours des prochains mois. Une plus grande intégration semble être l’avenir des marchés de capitaux internationaux. L’attrait des allégements fiscaux et des dividendes sains est la recette du succès continu de ce véhicule relativement nouveau.
Le succès de Bennett Jones en matière de BAII est une conséquence de ses solides pratiques en matière d’impôts, de valeurs mobilières et de fusions et services. Comme il a été mentionné ci-dessus, la société a participé à cinq des sept plus importantes opérations d’introduction en bourse au Canada depuis janvier 2010, y compris MEG Energy Corporation (677 millions de dollars américains) (représentation de l’émetteur), SMART Technologies (660 millions de dollars américains) (représentation de l’émetteur), Gibson Energy (511 millions de dollars américains) (représentation de l’émetteur) et Parallel Energy Trust (393 millions de dollars) (représentation de l’émetteur).
À propos de Bennett Jones
Bennett Jones S.E.N.C.R.L., s.r.l. compte plus de 360 avocats et conseillers d’affaires et 495 employés dans sept bureaux - Calgary, Toronto, Edmonton, Ottawa, Abu Dhabi, Doha et Dubaï - et un bureau de représentation à Beijing. Fonctionnant comme une unité intégrée dans nos emplacements géographiques, notre pratique d’affaires consiste à affecter des avocats pour travailler sur les dossiers des clients qui ont les compétences et l’expérience qui répondent le mieux aux besoins de nos clients.
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