Accord d’échange de renseignements fiscaux entre le Canada et les Bermudes de 2011

Écrit par Duncan C. Card, Claire M.C. Kennedy, and Wesley R. Novotny

Opportunité de marché étranger E-tail

La croissance des ventes au détail en ligne a globalement dépassé la croissance de tous les autres canaux de vente au détail, y compris au cours de la dernière récession. Par exemple, en Angleterre en 2012,1 il a été estimé que l’e-tail en ligne a augmenté en moyenne de 17 pour cent, par rapport à toutes les autres croissances de la vente au détail en Angleterre d’environ 2,1 pour cent au cours de la même période. En 2012, les entreprises canadiennes ont vendu pour 122 milliards de dollars de biens et de services par ^Internet2, et en 2012, 11 % des entreprises canadiennes ont vendu leurs biens et services en ligne, comparativement à seulement sept pour cent en 2011. ³ Aux États-Unis, il y a 263 millions d’internautes et plus de 100 millions d’Américains qui achètent régulièrement des biens en ligne. ⁴ Forbes estime que d’ici 2017, les ventes au détail en ligne aux États-Unis atteindront 370 milliards de dollars. ⁵

La capacité accrue de magasiner en ligne via des appareils mobiles, combinée à l’explosion des applications d’achat en ligne, à la demande croissante pour les détaillants de se développer à l’échelle internationale et aux améliorations spectaculaires de l’efficacité et de la fiabilité de l’exécution des ventes, contribuent toutes à la croissance rapide des marchés de détail en ligne à l’échelle mondiale.

Le lien entre les Bermudes et le Canada

Les Bermudes ont une réputation internationale exceptionnelle pour la sophistication et la fiabilité de l’infrastructure et de l’administration de leurs sociétés offshore. À seulement deux heures de vol de New York, les Bermudes sont l’une des principales juridictions de services financiers au monde, y compris les secteurs mondiaux enviables de l’assurance, de la réassurance et de la banque - qui dépendent tous de l’infrastructure juridique, comptable, de communication et informatique de pointe exceptionnelle des Bermudes.

Il existe une longue tradition de liens politiques et commerciaux étroits entre le Canada et les Bermudes, y compris une longue histoire de notre cadre juridique commun. Les Bermudes et le Canada respectent également les mêmes normes comptables et des milliers d’expatriés canadiens ont vécu et travaillé aux Bermudes. De nombreux Bermudiens, y compris de nombreux ministres du Cabinet des Bermudes au fil des ans, y compris l’actuel ministre des Finances des Bermudes, l’honorable Bob Richards, ont fréquenté des universités canadiennes pour leurs études de premier cycle et d’études supérieures. Le 1er juillet 2011, cette relation entre ces administrations s’est beaucoup plus étroite lorsque l’Accord sur l’échange de renseignements fiscaux que le Canada a conclu avec les Bermudes est entré en vigueur (l’AERF Canada-Bermudes).

Avantages fiscaux importants

Les détaillants canadiens qui vendent leurs biens et services en ligne peuvent maintenant utiliser l’AERF Canada-Bermudes pour accroître leurs ventes internationales sur les marchés étrangers avec des avantages fiscaux très avantageux.

En termes simples, tant que certaines règles sur les « sociétés étrangères affiliées » (dont il est question ci-dessous) sont respectées, le revenu tiré d’une entreprise exploitée activement qui revient à une filiale à part entière qui réside et exploite une entreprise de vente au détail en ligne aux Bermudes, ainsi que tout dividende que cette filiale bermudien de queue électronique verse à sa société mère canadienne, sera libre d’impôt canadien.

Afin d’obtenir les avantages fiscaux exceptionnels de l’AERF Canada-Bermudes, la société étrangère affiliée des Bermudes du détaillant canadien doit exercer ses activités aux Bermudes et avoir son esprit, sa gestion et son contrôle situés aux Bermudes. Comme il est indiqué dans l’étude de cas hypothétique ci-dessous, bien qu’une grande partie de toute activité de vente au détail en ligne puisse être automatisée et externalisée sur le plan opérationnel à d’autres, certaines de ces activités et opérations, ainsi que la gestion et le contrôle du e-commerçant des Bermudes par son conseil d’administration, doivent être menées aux Bermudes.

Yacht Widgets E-tail Étude de cas

Bien que chaque entreprise devra réfléchir à la façon dont elle structurera ses activités de queue électronique aux Bermudes d’une manière qui satisfait aux règles applicables de l’esprit, de la gestion et du contrôle locaux des « sociétés étrangères affiliées », l’étude de cas hypothétique suivante^{de 6} sur la façon dont une entreprise active aux Bermudes peut être structurée de manière simple et rentable est instructive de la facilité surprenante avec laquelle un détaillant en ligne canadien pourrait obtenir des avantages fiscaux canadiens pour poursuivre son expansion dans marchés ^{internationaux7 :}

1. Yacht Widgets Canada Corp. (YWC) était un détaillant canadien prospère qui vendait une vaste gamme d’équipement de navigation de plaisance, d’accessoires et de biens connexes (vêtements, pièces de petits bateaux, livres, manuels, etc.) à la fois dans ses nombreux magasins au Canada et en ligne. Bon nombre de ses produits sont fabriqués au Canada et aux États-Unis, et ses ventes en ligne à des personnes aux États-Unis ont commencé à augmenter grâce au bouche à oreille et à des articles récents sur les produits de YWC qui avaient paru dans plusieurs revues de navigation de plaisance américaines.
2. YWC a décidé qu’il y avait d’énormes possibilités de croissance des ventes en ligne sur le marché américain, mais avant de commencer sa campagne publicitaire sur le marché américain, YWC voulait être sûr qu’il structura son expansion dans ce marché beaucoup plus vaste et lucratif pour maximiser son rendement financier, y compris la minimisation de son exposition fiscale canadienne sur ces bénéfices.
3. Compte tenu de l’AERF Canada-Bermudes, YWC a constitué une société à responsabilité limitée des Bermudes, Yacht Widgets Bermuda Corp. (YWB), en tant que filiale en propriété exclusive. En vertu de la loi des Bermudes, cette société était exemptée des lois sur la restriction de la propriété des Bermudes parce qu’elle ne vendait des marchandises qu’à des acheteurs en ligne qui se trouvaient à l’extérieur des Bermudes. Le site Web e-tail de YWB a été mis en place sur un serveur qui était situé et exploité aux Bermudes, et son contenu ciblait intentionnellement le marché américain (par exemple, les prix indiqués en devise américaine, les options de livraison spécifiques aux États-Unis, les liens vers le contenu de navigation de plaisance américain comme les bulletins météorologiques, les journaux et les nouvelles de navigation de plaisance aux États-Unis). Toutes les ventes potentielles qu’il pourrait autrement recevoir des acheteurs canadiens ont été redirigées de manière transparente vers le site Web canadien de YWC.
4. YWC a décidé que l’exploitation de YWB devrait, pour l’instant, se concentrer uniquement sur le marché américain avant d’étendre son objectif de marché à l’Europe. YWC aurait pu permettre à YWB de vendre ses produits à des résidents canadiens en ligne, mais selon la situation particulière, ces revenus pourraient ne pas être exonérés de l’impôt canadien et pourraient devoir être inclus directement dans le revenu de YWC. L’objectif pour YWB était les États-Unis.
5. YWC et YWB ont conclu un accord de services intersypéries standard de « juste valeur marchande »⁸ en vertu duquel : (1) YWB a reçu une licence tm (et autre PI) pour créer, marquer et exploiter les activités internationales de queue électronique de YWB aux Bermudes (et via le site Web de YWB); et (2) YWC a été retenu pour fournir à YWB des services continus de consultation et de consultation fondés sur la connaissance des processus opérationnels de YWC, Savoir-faire e-tail, relations avec les fournisseurs, logistique d’exécution et connaissances commerciales générales pour soutenir les activités de YWB.
6. En tant qu’actionnaire unique, YWC a élu un petit nombre d’administrateurs du conseil d’administration de YWB qui étaient composés d’un avocat du cabinet d’avocats local de YWB aux Bermudes, d’un homme d’affaires local ayant une expérience de la queue électronique et d’un directeur commercial expérimenté de YWC qui a été transféré aux Bermudes au conseil d’administration du président YWB et pour gérer les opérations quotidiennes de cette entreprise e-tail aux Bermudes.
7. Par souci d’efficacité et de maintien d’une opération rentable, YWB a décidé que toutes ses autres opérations techniques (informatique et serveur), son administration, ses opérations de back-office, sa comptabilité, sa conformité juridique / réglementaire locale, sa gestion de l’exécution / logistique, sa passerelle de paiement, ses relations bancaires locales et sa surveillance de la sécurité en ligne devraient être externalisés localement à une entreprise de services de gestion de la queue électronique « clé en tour » aux Bermudes avec une expertise spécialisée et expérimentée dans l’exploitation les entreprises internationales e-tail. Conformément à cet accord de services de soutien en ligne au détail, cette équipe locale de personnel externalisé a veillé à ce que toutes les opérations de YWB deviennent aussi automatisées que possible et soutenues aux Bermudes.
8. Pour obtenir des services d’exécution des ventes fiables sur le marché américain, YWB a conclu un contrat de services avec un fournisseur de services d’exécution très réputé et expérimenté (logistique d’approvisionnement en stocks, entreposage et livraison) aux États-Unis (U.S. Logistics Co., basé à Bangor, Maine). YWB a également conclu un contrat distinct avec le même fournisseur de services de centre d’appels de soutien à la clientèle en Inde que YWC a utilisé pour le marché canadien. La campagne publicitaire agressive de YWB sur le marché américain a été dirigée à partir de Chicago en vertu d’un contrat que YWB a conclu avec le même Canada-États-Unis. l’entreprise de publicité que YWC a utilisée à partir de son bureau de Toronto.
9. La présence de YWB aux Bermudes a également permis à leur banque locale aux Bermudes de s’assurer que tous les clients américains de YWB pouvaient utiliser leurs cartes de crédit habituelles pour acheter les produits de YWB. ⁹
10. En termes simples, YWB a été rentable et bien géré aux Bermudes avec l’appui d’un petit conseil d’administration local; d’un gestionnaire local dévoué; d’un fournisseur expérimenté de services d’opérations de back-office « clé en main » des Bermudes que YWB supervise et gère; et de services d’exécution, de publicité/marketing et d’appui aux centres d’appels aux États-Unis qui sont fournis par des fournisseurs expérimentés qui sont tous situés à l’extérieur des Bermudes.
11. Les activités de YWB se sont développées très rapidement et au cours de la première année, les revenus de YWB ont dépassé les revenus de YWC de 250%, ce qui ne constitue encore qu’une petite fraction de la part de marché en ligne potentielle que YWB pourrait obtenir sur le marché américain beaucoup plus vaste. Dans un sens, YWB a tiré parti du savoir-faire commercial de YWC pour étendre rapidement ses ventes par l’intermédiaire de YWB aux Bermudes sur le marché américain très lucratif. Les bénéfices croissants de YWB aux Bermudes n’ont pas été imposés aux Bermudes, et ils n’ont pas non plus été imposés au Canada lorsqu’ils ont été rapatriés à YWC à titre de dividendes versés à sa société mère.

Conclusion

Les détaillants en ligne du Canada de toutes tailles, et de tous les genres, ont besoin de stratégies de mise en œuvre rentables, faciles à gérer et à soutenir, et fiables pour étendre leurs activités en ligne sur les marchés internationaux lucratifs. Les avantages fiscaux évidents de l’AERF Canada-Bermudes pourraient constituer le point de basculement pour de nombreux détaillants en ligne canadiens qui recherchent ces possibilités d’investissement et de croissance sur les marchés étrangers. Les stratégies à long terme pour une expansion importante de la queue électronique sur les marchés étrangers nécessitent une gestion efficace et des investissements rentables, mais lorsque cet investissement est soutenu de manière si agressive par des politiques et des lois fiscales canadiennes très bénéfiques, ces possibilités exigent certainement un examen très approfondi, sinon un plongeon complet.

Remarques :

1. Avril-juillet 2012, cité par Portfolio dans son article « Growth of E-Commerce Sales Despite The Recession in the UK », http://www.edirectlink.net/growthofecommercesales.
2. Statistique Canada, Cbc Report, 12 juin 2013.
3. Ibid.
4. IBISWorld, « Retail in the U.S. », http://www.ibisworld.com.
5. Forbes, Tech ed. research 3/14/2013, rapport de Sucharita Mulpara.
6. L’étude de cas présentée est fictive, mais largement fondée sur de nombreuses entreprises de vente au détail prospères au Canada qui pourraient vouloir compter sur les avantages fiscaux de l’AERF Canada-Bermudes pour améliorer leur rentabilité. Ce cas hypothétique est décrit au passé pour décrire l’expansion de YWC sur les marchés mondiaux sur une base d’exonération fiscale canadienne.
7. Il existe de nombreuses structures corporatives et commerciales différentes et efficaces qu’il est possible de mettre en œuvre, et cette étude de cas particulière n’est fournie qu’à titre d’illustration. D’après notre expérience, chaque structure d’entreprise et commerciale doit être spécifiquement adaptée aux faits uniques de chaque détaillant en ligne et de ses opérations.
8. Cet accord serait assujetti aux règles sur les prix de transfert en vertu des lois fiscales du Canada, ce qui signifie que certains travaux et documents d’observation seraient nécessaires pour s’assurer que la « juste valeur marchande » reflète les prix sans lien de dépendance.
9. L’acquisition d’accords de banques avec des sociétés de cartes de crédit stipule largement qu’une banque avec une licence d’acquisition de commerce électronique ne doit fournir des services de carte de crédit qu’aux commerçants en ligne qui ont une présence d’entreprise dans la juridiction de la banque.